Explicar as diferenças entre títulos e opções de ações

Diferenças entre estoque e obrigações.

É sempre dito aos investidores que diversifiquem suas carteiras entre ações e títulos, mas qual é a diferença entre os dois tipos de investimentos? Aqui, observamos a diferença entre ações e títulos no nível mais fundamental.

As ações são participações de propriedade, as obrigações são dívidas.

As ações e os títulos representam duas maneiras diferentes de uma entidade arrecadar fundos para financiar ou expandir suas operações. Quando uma empresa emite estoque, está vendendo uma peça de si mesmo em troca de dinheiro.

Quando uma entidade emite uma obrigação, está emitindo dívidas com o acordo para pagar juros pelo uso do dinheiro.

Os estoques são simplesmente ações de empresas individuais. Veja como funciona: diga que uma empresa conseguiu sua fase de inicialização e se tornou bem sucedida. Os proprietários desejam expandir-se, mas são incapazes de fazê-lo apenas através do rendimento que ganham através de suas operações. Como resultado, eles podem recorrer aos mercados financeiros para financiamento adicional. Uma maneira de fazer isso é dividir a empresa em "ações", e depois vender uma parcela dessas ações no mercado aberto em um processo conhecido como "oferta pública inicial", ou IPO. Uma pessoa que compra ações, portanto, está comprando uma participação real da empresa, o que o torna um proprietário parcial - por mais pequeno que seja. É por isso que o estoque também é referido como "equidade".

As obrigações, por outro lado, representam dívidas. Um governo, corporação ou outra entidade que precisa levantar dinheiro empresta dinheiro no mercado público e, posteriormente, paga juros sobre esse empréstimo aos investidores.

Cada título tem um certo valor nominal (por exemplo, US $ 1000) e paga um cupom aos investidores. Por exemplo, uma caução de US $ 1000 com um cupom de 4% pagaria US $ 20 ao investidor duas vezes por ano (US $ 40 por ano) até amadurecer. Após o vencimento, o investidor é devolvido o valor total do seu principal original, exceto pela raras ocasiões em que uma obrigação é inadimplente (ou seja, o emissor não consegue efetuar o pagamento).

A diferença entre ações e títulos para investidores.

Uma vez que cada ação de ações representa uma participação acionária em uma empresa - o que significa que o proprietário compartilha os lucros e perdas da empresa - alguém que investe no estoque pode se beneficiar se a empresa funcionar muito bem e seu valor aumenta ao longo do tempo. Ao mesmo tempo, ele ou ela corre o risco de que a empresa poderia ter um desempenho fraco e as ações poderiam diminuir - ou, no pior caso (falência) - desaparecem completamente.

As ações individuais e o mercado de ações em geral tendem a estar no final mais arriscado do espectro de investimentos em termos de sua volatilidade e o risco de que o investidor possa perder dinheiro no curto prazo. No entanto, eles também tendem a fornecer retornos superiores a longo prazo. Os estoques são, portanto, favorecidos por aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo e uma tolerância ao risco de curto prazo.

Os títulos não possuem o poderoso potencial de retorno de longo prazo das ações, mas são preferidos por investidores para quem a renda é uma prioridade. Além disso, os títulos são menos arriscados do que os estoques. Embora seus preços flutuem no mercado - às vezes bastante substancialmente no caso de segmentos de mercado de alto risco - a grande maioria dos títulos tende a devolver o valor total do capital no vencimento e há muito menos risco de perda do que com estoques.

Qual é o ideal para você?

Muitas pessoas investem em ações e títulos para se diversificar. Decidir a combinação apropriada de ações e títulos em seu portfólio é uma função do seu horizonte de tempo, tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Diferenças entre obrigações e opções de ações.

Diferenças entre obrigações e opções de estoque - Introdução.

Com a divulgação de alternativas de investimento além das ações, os investidores de varejo e os comerciantes inevitavelmente se confundiram com a diferença entre a maioria desses instrumentos e confundiram há anos que alguns deles são o mesmo.

Diferenças entre obrigações e opções de ações - O que exatamente são títulos?

O termo "Bond" vem do verso "ser vinculado". Quando uma pessoa está vinculada a outra, essa pessoa é escravizada ou é passível de exercer funções para a pessoa vinculada. A indústria financeira usou o termo "Obrigação" para se referir a qualquer contrato que vincula um mutuário de dinheiro ao credor, comprometendo o mutuário a pagar o dinheiro devido em prazo fixo. Em termos leigos, é simplesmente um IOU formal (eu te devo) escrito quando emprestasse dinheiro às empresas ou ao governo.

Diferenças entre obrigações e opções de ações - O que exatamente é negociação de opções de ações?

As opções de compra de ações são contratos que concedem ao comprador do contrato o direito de comprar ações a preço fixo, independentemente do preço do estoque no futuro (através de opções de chamada) ou do direito de vender ações ordinárias a preço fixo, não importa quão baixo o estoque pode ser no futuro (através de opções de colocação). As opções de compra de ações são classificadas como reivindicações contingentes no mundo das finanças, na medida em que o detentor de opções conservadas em estoque decide decidir se o exercício dos direitos no contrato em vez de ter esses direitos automaticamente e obrigatoriamente executado.

Diferenças entre obrigações e opções de ações - Comparação.

Aqui está uma comparação de algumas das principais diferenças entre títulos e opções de estoque:

As obrigações geralmente são mantidas por até 30 anos ou mais como um investimento de renda fixa, enquanto as opções de ações geralmente são realizadas em curto prazo, raramente mais de um mês ou dois, para lucrar com uma movimentação de curto prazo no estoque subjacente.

As obrigações são comprar e manter o tipo de investimento enquanto as opções de ações são instrumentos de negociação.

Ambas as obrigações e opções de ações expiram após uma data de validade fixa. As obrigações geralmente têm vidas extremamente longas que se situam em 30 a 50 anos, com o investidor recuperando o valor principal no vencimento. As opções de compra de ações têm períodos de vida extremamente curtos que variam de um mês a um ano e o investidor não recupera nada (expira sem valor) se as opções de compra de ações permanecerem fora do dinheiro no vencimento.

Qual a diferença entre estoques e opções?

Assim como ações e contratos de futuros, as opções são títulos que estão sujeitos a acordos vinculativos. A chave é que as opções lhe dão o direito de comprar ou vender um título ou título subjacente, sem ser obrigado a fazê-lo, desde que você siga as regras do contrato de opções.

As principais diferenças entre opções e ações são.

As opções são derivadas. Um derivado é um instrumento financeiro que obtém seu valor não de seu próprio valor intrínseco, mas sim do valor da segurança e do tempo subjacente. As opções no estoque da IBM, por exemplo, são diretamente influenciadas pelo preço das ações da IBM.

Opções, como contratos de futuros, têm datas de validade, enquanto as ações não. Em outras palavras, enquanto você pode manter o estoque de uma empresa ativa há anos, uma opção expirará, sem valor, em algum momento no futuro. Opções de troca durante as horas de negociação do ativo subjacente.

Possuir uma opção não fornece ao detentor qualquer ação da garantia subjacente. O direito de comprar ou vender essa segurança é sobre o que são as opções.

Qual é a diferença entre o mercado de títulos e o mercado de ações?

Lugares comerciais.

O mercado de títulos é onde os investidores vão ao comércio (compra e venda) títulos de dívida, proeminentes títulos, que podem ser emitidos por corporações ou municípios. O mercado de ações é um lugar onde os investidores vão negociar (comprar e vender) títulos de capital, como ações ordinárias e derivativos (opções, futuros, etc.). As ações são negociadas em bolsas de valores.

Nos EUA, as principais bolsas de valores incluem a Nasdaq, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a American Stock Exchange (AMEX), que foi adquirida pela NYSE Euronext e se tornou a NYSE Amex Equities em 2009. Esses mercados são regulados pelos Valores Mobiliários e Comissão de intercâmbio (SEC).

Diferenças-chave entre os mercados de títulos e ações.

As diferenças entre os mercados obrigacionistas e bolsistas são da maneira como os diferentes produtos são vendidos e o risco envolvido em lidar com cada mercado. Uma grande diferença é que o mercado de ações tem lugares centrais ou trocas onde as ações são compradas e vendidas, enquanto o mercado de títulos não tem um mercado central; Os títulos são vendidos principalmente em balcão (OTC).

A outra diferença fundamental entre o mercado de ações e títulos é o risco envolvido em investir em cada um. Investir em certos setores do mercado de títulos, como os títulos do Tesouro dos EUA, é menos arriscado do que investir em mercados de ações, que são propensos a uma maior volatilidade.

Saiba mais sobre ações e títulos em nossos Tóquios Básicos de Bases e Básicos.

Stocks vs. Bonds.

Ações e títulos são as duas principais classes de ativos que os investidores usam em suas carteiras. As ações oferecem uma participação acionária em uma empresa, enquanto as obrigações são semelhantes aos empréstimos feitos a uma empresa (uma obrigação corporativa) ou a outra organização (como o Tesouro dos EUA). Em geral, as ações são consideradas mais arriscadas e mais voláteis do que os títulos. No entanto, existem muitos tipos diferentes de ações e títulos, com diferentes níveis de volatilidade, risco e retorno.

Esta comparação oferece uma visão geral básica dessas classes de ativos e considerações para incorporá-las em um portfólio diversificado.

Gráfico de comparação.

Quais são ações?

Ações, ou ações, são unidades de equivalência patrimonial; ou participação de propriedade e mdash; Na companhia. O valor de uma empresa é o valor total de todas as ações em circulação da empresa. O preço de uma ação é simplesmente o valor da empresa & mdash; também chamado de capitalização de mercado, ou market cap & mdash; dividido pelo número de ações em circulação.

As ações de uma empresa são oferecidas no momento de uma OPI (Oferta Pública Inicial) ou vendas de capital posteriores. As ações geralmente são negociadas em bolsas como a BSE e a NSE na Índia ou NASDAQ e a Bolsa de Valores de Nova York, que oferecem grande liquidez (ou seja, a capacidade de converter investimentos em dinheiro assim que se precisa).

Quais são as obrigações?

As obrigações são simplesmente empréstimos feitos a uma organização. Eles são uma forma de dívida e aparecem como passivos no balanço patrimonial da organização. Embora os estoques geralmente sejam oferecidos apenas em corporações com fins lucrativos, qualquer organização pode emitir títulos. Na verdade, os governos dos Estados Unidos e do Japão estão entre os maiores emissores de títulos. As obrigações também são negociadas em trocas, mas muitas vezes têm um menor volume de transações do que os estoques.

Tipos de ações e títulos.

Existem muitos tipos diferentes de ações e títulos para escolher, alguns dos quais fazem investimentos mais sólidos do que outros.

Tipos de estoques.

As ações se enquadram em duas categorias principais, ações ordinárias e ações preferenciais, e as ações preferenciais são ainda divididas em ações não participantes e participantes. A grande maioria dos investidores só compra e vende ações ordinárias. Sob isso, é mais fácil pensar em tipos de estoque de acordo com vários fatores principais. Boas, carteiras diversificadas incluem uma variedade de tipos diferentes de ações das empresas.

Estoque por tamanho: existem pequenas, médias e grandes empresas em que se possa investir. Ao discutir ações, elas geralmente são designadas como empresas de capital pequeno (como em capital de mercado), médias e grandes capitais. As empresas de pequena capitalização possuem uma capitalização de mercado de US $ 300 milhões para US $ 2 bilhões. Para empresas de médio porte, é entre US $ 2 e US $ 10 bilhões. As empresas de grandes capitais ou grandes capitais têm uma capitalização de mercado acima de US $ 10 bilhões. As empresas de grandes capitais são geralmente mais estáveis; As empresas de pequeno e médio porte são consideradas comparativamente mais arriscadas para investir, mas podem oferecer um melhor retorno devido ao seu potencial de crescimento. Estoques por setor: outra maneira de pensar as ações é por setor. Aqueles que se importam muito com tecnologia da informação ou algum outro setor podem querer dedicar uma porcentagem do portfólio de investimentos a essas empresas. Standard & amp; Poor's (ou seja, o S & P500) organiza estoques, segue em 10 setores principais e ainda mais indústrias, facilitando isso (veja o Padrão de Classificação de Indústria Global ou esta lista de empresas S & P 500). Ao investir por setor, é importante investir em uma variedade de setores e indústrias para reduzir o risco. Estoques por crescimento: alguns estoques são produtores rápidos e têm o potencial de dar um bom retorno, mas podem ser arriscados; Estes são estoques de crescimento. Os estoques de valor são aqueles que são mais estáveis ​​no mercado e são susceptíveis de dar algum retorno geral, mas não são tão propensos a ter grandes picos ou mergulhos em valor. Ações por região: é possível investir em mercados locais e estrangeiros. Investir em um fundo internacional permitirá colocar dinheiro em mercados estáveis ​​(por exemplo, Europa Ocidental), mercados emergentes mais arriscados (por exemplo, América Latina) ou uma combinação de ambos. Fundos do índice: se escolher e escolher as ações pelos fatores acima parece esmagador ou, como é demais, os fundos do índice podem ser uma boa alternativa de investimento. O NASDAQ-100 é um exemplo de um índice de ações; No seu caso, ele enumera os 100 principais estoques de grande capitalização no NASDAQ. Quando um investidor coloca seu dinheiro em um fundo de índice NASDAQ-100, o dinheiro é dividido uniformemente entre todas as ações dentro do fundo. A idéia por trás de um fundo de índice é que, no conjunto, o índice inteiro crescerá e produzirá um retorno, embora algumas ações dentro do fundo possam diminuir em valor. Em comparação com alguns outros métodos, especialmente para investidores inexperientes, os fundos indexados podem ser um meio de risco relativamente baixo para investir no mercado de ações.

Tipos de Obrigações.

O mercado de títulos, que às vezes é conhecido como o mercado de dívida ou crédito, permite aos investidores emitir uma nova dívida no que é conhecido como mercado primário e comprar e vender títulos de dívida no mercado secundário.

Obrigações do governo: os detentores de títulos de títulos do governo estão emprestando dinheiro para um governo. Desde que o governo em que investe não é inadimplente neste tipo de empréstimo (improvável em países estabelecidos), o principal de uma obrigação é devolvido na íntegra ao longo do tempo, com juros. Nos Estados Unidos, existem vários tipos de títulos do governo, conhecidos como "títulos de tesouraria". Os três principais & mdash; notas do tesouro, notas do tesouro e títulos do Tesouro; amadurecer em taxas diferentes e pagar juros de diferentes maneiras; eles exigem um investimento mínimo de $ 100. Outros tipos de títulos do governo podem ser mais baratos de comprar, mas tendem a resultar em um menor retorno. Existem também notas de taxa variável que oferecem uma taxa de juros variável de acordo com o mercado. Finalmente, é possível investir nos mercados de títulos de outros países. Investir em países estabelecidos é muito seguro, mas é improvável que produza um retorno significativo, enquanto investir em países em desenvolvimento é arriscado, mas pode ser lucrativo. Ligações municipais (a. k.a., "munis"): A palavra "municipal" refere-se a governos locais menores, como aqueles que governam cidades, municípios, cidades ou estados; ou seja, não governos nacionais / federais. Assim como os investidores podem emprestar dinheiro aos governos federais, também, eles podem também emprestar dinheiro aos governos locais, geralmente para ajudar a financiar projetos públicos específicos, como upgrades de água / esgoto, hospitais, escolas, etc. Enquanto muitos governos locais em todo o mundo causam problemas títulos municipais, o mercado de títulos municipais dos EUA é o maior e é considerado um dos mais seguros. Obrigações corporativas: como o nome sugere, títulos corporativos são onde os investidores emprestam dinheiro às empresas. Eles fazem investimentos mais arriscados do que os títulos governamentais e municipais, mas os retornos potenciais são muito maiores. Para evitar investir em títulos corporativos de alto risco, os investidores usam classificações de títulos fornecidas por organizações como Standard & amp; Poor's e Fitch Ratings. As classificações de títulos são o que eles parecem: eles classificam a capacidade de crédito de uma empresa. Obrigações Zero-coupon (a. k.a., obrigações de acumulação): estes títulos são frequentemente vendidos com desconto e têm uma taxa de juros fixa que só paga com prazo de vencimento. Em outras palavras, não há pagamentos de juros periódicos desses títulos; Em vez disso, os juros se acumulam, ou acumulam, ao longo do tempo. Embora estes possam fazer um bom investimento, há desvantagens em termos de como eles são tributados.

Estoques e ligações a evitar.

Penny / cent stocks: A U. S. Securities and Exchange Commission (SEC) define um estoque de moeda de um centavo, geralmente como "um título emitido por uma empresa muito pequena que comercializa menos de US $ 5 por ação". Essas ações não são negociadas nas principais bolsas de valores e podem ser muito difíceis de vender, uma vez que possuíam. É relativamente fácil para alguém perder todo o dinheiro que ele ou ela investe em tostões. Junk bonds: Este é o nome dado aos títulos de alto risco de empresas (ou governos) que recebem classificações de títulos mais baixas e têm maior chance de inadimplência. Os títulos de lixo geralmente devem ser evitados pela maioria dos investidores, pois há uma ótima chance de que não se veja retorno e talvez até perca dinheiro. No entanto, alguns investidores mais agressivos ainda optam ocasionalmente por investir neles. [1]

Como são validas as ações e as obrigações?

O preço de uma ação é determinado pelo que os compradores e os vendedores da bolsa estão dispostos a pagar / aceitar em qualquer dia. Em geral, o valor de uma empresa é determinado pelo valor de seus ativos (menos passivos), juntamente com o valor presente líquido de todos os ganhos futuros. Um fator chave na determinação do valor é a expectativa de crescimento. Se os investidores esperam que uma empresa cresça muito rápido no futuro, eles podem valorizar a empresa, mesmo que seja atualmente uma empresa deficitária. Empresas como Twitter e Amazon são exemplos de casos em que os ganhos atuais podem ser pequenos; ou mesmo negativo, isto é, perdas & mdash; mas o valor dos ativos da empresa (como propriedade intelectual, base de clientes, marca, ágio e outros intangíveis) e a expectativa de crescimento futuro é tão alta que a empresa é avaliada em bilhões de dólares.

Todo investidor tem sua própria opinião sobre o valor da empresa. O preço da ação reflete uma espécie de opinião consensual do mercado.

Com títulos, os preços são determinados com base em como as empresas de ratings, como S & amp; P e Fitch, classificam a capacidade de crédito do emissor do vínculo. Por exemplo, uma obrigação corporativa emitida pela Apple é avaliada como AAA, o que significa que a agência de rating tem uma confiança muito alta na capacidade da Apple para reembolsar seu empréstimo, a dívida obrigacionista que os detentores de títulos possuem. A probabilidade de a Apple assumir a inadimplência em seus empréstimos é muito baixa, então a empresa pode emprestar a taxas de juros muito baixas (por exemplo, 2%).

Rendimento das obrigações versus preços.

Um elemento confuso de títulos é que eles têm dois tipos de avaliações, um valor diário, preço, no mercado de títulos, onde os títulos podem ser comprados e vendidos e um valor de retorno de longo prazo, (ou, mais frequentemente, ceder a prazo de vencimento), onde os investidores recuperam o custo principal da obrigação, mais juros, mais / menos ganhos ou perdas.

Os preços dos títulos têm uma relação única com rendimentos de títulos. Especificamente, quando o preço de um título aumenta no mercado de títulos, o rendimento desse vínculo diminui; ou quando um preço diminui, um rendimento aumenta. Para investidores mais vigilantes e ativos, ambos os conceitos são úteis. Para ver um exemplo de como os preços e os rendimentos se relacionam, assista o vídeo abaixo.

Fatores externos.

Fatores externos à organização também afetam o preço de suas ações e títulos. Por exemplo, quando a economia está fraca e estagnada, todos os preços das ações tendem a cair porque o valor esperado dos ganhos futuros é menor. Por outro lado, quando a economia está crescendo e o desemprego é baixo, os investidores estão mais confiantes.

Outro fator é a oferta de dinheiro. Quando as taxas de juros são baixadas e mdash; como, o Federal Reserve fez depois da crise financeira de 2008; Ocorrem duas coisas que inflacionam os preços das ações:

Há mais dinheiro no sistema financeiro. Mais dinheiro em circulação aumenta a inflação e alimenta o aumento dos preços das ações. As opções "mais seguras" para investir em dívidas (títulos) tornam-se menos lucrativas quando as taxas de juros caem. Então, os investidores escolhem ações para perseguir maiores retornos.

Construindo um portfólio.

Risco e Desempenho.

Em geral, as ações são consideradas mais arriscadas e mais voláteis do que os títulos. No entanto, as ações também acreditam oferecer um retorno maior em comparação com os títulos. Este gráfico compara os retornos de ações versus títulos ao longo de um período de 10 anos e representa o pensamento convencional em torno do desempenho de ações versus obrigações:

Uma grande advertência a um gráfico como este é que pode parecer muito diferente, dependendo do período de tempo. Por exemplo, se o gráfico de 10 anos terminasse em 2008, o retorno total das ações pode ter sido negativo.

É importante entender que as ações geralmente são investimentos de longo prazo (10+ anos), geralmente para fins de aposentadoria. Em um determinado ano, um estoque pode ter íngremes altos e baixos profundos, pois seu valor é redefinido repetidas vezes no mercado, fazendo compras e vendas freqüentes extremamente arriscadas e, principalmente, desaconselháveis. Ao longo do tempo, porém, as ações tendem a retornar 6-7% ao ano, em média, depois de ajustar a inflação e os dividendos. [2] [3]

As obrigações também são usadas para poupança de aposentadoria, mas mais curto-denominadas obrigações e mdash; aqueles que amadurecem dentro de 10 anos ou menos & mdash; pode ser usado tão facilmente durante toda a vida para retornos periódicos pequenos. Os títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo (por exemplo, 30 anos) geralmente têm um retorno de cerca de 3-4%. [4]

Alocação.

Os investidores da primeira vez geralmente querem saber quanto dinheiro devem alocar para os estoques e quanto eles devem alocar para os títulos. A resposta é que depende. O que depende é tolerância ao risco, que muda com a idade; capacidade e know-how quando se trata de estratégias de tomada de risco; e quanta liquidez é necessária. Existem inúmeras estratégias que se podem usar para investir:

Abordagens simples: John Bogle, da fama da Boglehead e fundador do Grupo Vanguard, recomenda uma abordagem simples para investir, onde investe em dois fundos indexados, um fundo de índice de mercado total dos EUA e um fundo de mercado de títulos total dos EUA. Investir em um terceiro grupo de ações ou títulos internacionais também é recomendado. Isso faz com que o investimento em ações seja um tipo de experiência "configurado e esquecê-lo". Veja também o ETF vs Mutual Fund. Abordagens mais complexas: as pessoas mais jovens podem assumir mais riscos do que as pessoas mais velhas porque têm tempo para recuperar as perdas significativas. Alguns defendem que aqueles que são mais jovens devem assumir maiores riscos e investir muito mais no mercado de ações do que em títulos, enquanto aqueles que são mais velhos devem reduzir seus riscos e investir mais em títulos e ações que se pensa serem mais seguras, embora os estoques ainda deve constituir a maioria de um portfólio. Alguns também recomendam investir pequenos montantes em imóveis (REIT).

Diversificação de Carteiras de Ações e Obrigações.

A diversificação reduz o risco. [5] Aqueles que decidem investir manualmente no mercado de ações, em vez de usar fundos de índice, devem aprender a diversificar suas próprias carteiras. Só porque um investidor está interessado ou sabe muito sobre o setor de energia não significa que ele ou ela deve apenas investir nele. Uma pessoa que só possui ações em uma empresa ou indústria está em maior risco de perder dinheiro do que uma pessoa que investe em várias empresas e indústrias e diferentes tipos de títulos. O investidor deve comprar uma grande variedade de ações e títulos usando alguns dos fatores listados acima.

Ferramentas e taxas de investimento.

Quando se trata de investir, o velho ditado é um pouco verdadeiro: é preciso ter dinheiro para ganhar dinheiro. Investir um pequeno montante em uma única empresa é menos sábio do que economizar e, em seguida, investir um montante maior em fundos indexados ou em vários tipos de empresas e títulos; A maioria das contas de corretagem exigem pelo menos US $ 500 para começar.

Investidores pela primeira vez também devem estar preparados para taxas. As contas de corretagem cobram taxas da conta e / ou taxas de negociação. Outros têm modelos comerciais diferentes que cobram taxas de porcentagem fixas.

Algumas ferramentas comuns de investimento e rastreadores incluem o seguinte:

Acionistas versus detentores de títulos.

Os acionistas têm direitos de investimento diferentes dos obrigacionistas. Como parte dos proprietários de uma empresa, os acionistas têm uma palavra a dizer sobre como uma empresa é administrada, enquanto os detentores de títulos, como credores, não sabem como os governos ou as empresas se administram ou o empréstimo deles. No caso de uma empresa liquidar, no entanto, os detentores de títulos estão no topo, com o investimento recebendo prioridade sobre os investimentos dos acionistas. [6]

Direito a voto.

Um benefício de possuir estoque é a capacidade de participar dos assuntos das empresas. Os acionistas têm o direito de analisar os registros de uma empresa, participar (ou ouvir) reuniões anuais sobre o desempenho da empresa, receber um corte de todos os dividendos declarados, participar da eleição de diretores no conselho e processar a empresa por qualquer comportamento infrator. [7 ] Realmente, não existe um conjunto equitativo de direitos para os detentores de obrigações.

Aqueles com uma grande participação em uma empresa, muitas vezes, aproveitam seus direitos como acionistas para ajudar a orientar uma empresa para (espero) mais crescimento. Por exemplo, os direitos de voto são especialmente importantes, uma vez que o conselho de administração da empresa afeta muito bem o desempenho de uma empresa no futuro.

Liquidação e falência.

Às vezes, as empresas falham e precisam fechar ou reorganizar. Quando isso acontece, eles podem começar um processo de liquidação e mdash; ou seja, vender ativos para pagar as dívidas e mdash; que faz parte da bancarrota do Capítulo 7 nos EUA. As dívidas são sempre amortizadas primeiro, o que significa que os detentores de títulos têm uma vantagem sobre os acionistas quando se trata de liquidação. Os acionistas recebem qualquer dinheiro que resta do reembolso da dívida, o que pode não ser nenhum. Esta é uma das maiores razões pelas quais os investimentos em títulos são mais seguros do que os investimentos em ações.

Diferentes tipos de falência, como o Capítulo 11, afetam os detentores de obrigações e os acionistas de maneiras diferentes às acima, mas, em geral, os detentores de títulos se destacam quando comparados aos acionistas. Tampouco é provável que recuperem todo o investimento, no entanto, o que prova mais uma vez a importância do investimento cuidadoso.

Como as ações e as obrigações são tributadas.

Diferentes tipos de ações e títulos são tributados de forma diferente. Em alguns casos, mesmo, um estado pode cobrar juros do que outro não. Às vezes, impostos federais aplicam, e outras vezes não.

Em geral, porém, o seguinte é verdadeiro para tributação de títulos:

Juros vencidos de títulos do Tesouro dos EUA e títulos de capitalização; ou seja, títulos do governo federal e mdash; só é tributado no nível federal. Os governos estaduais e locais não tributam esse dinheiro. Os ganhos de títulos corporativos são tributados em todos os níveis. Eles são tributados a maioria dos títulos porque seus retornos são geralmente os mais altos. Os ganhos obtidos com títulos municipais são tributados de forma complicada. Às vezes aplicam-se impostos federais, estaduais e locais; outras vezes, nenhum deles se aplica. Para uma explicação completa de como os títulos municipais são tributados, veja este artigo da Investopedia. Embora as obrigações de cupom zero não paguem os juros ao longo do tempo, mas sim acumulam-na até que a maturidade dos títulos, os impostos federais, estaduais e locais se apliquem a esse interesse que às vezes é chamado de interesse "fantasma". [8]

E o que se segue aqui é geralmente verdadeiro para a tributação das ações:

Os estoques que são vendidos no prazo de um ano após sua compra estão sujeitos a impostos e mdash de ganhos de capital de curto prazo; ou seja, qualquer que seja a taxa de imposto de renda normal do investidor. É melhor manter as ações por pelo menos um ano antes da venda, pois os ganhos estão sujeitos a ganhos de capital a longo prazo. Para aqueles cuja renda é tributada em 10-15%, o imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 0%. [9] Qualquer lucro de dividendos em ações também é tributável. Eles são tributados da mesma forma que os estoques comprados e vendidos são. Em outras palavras, os dividendos obtidos de um estoque de longo prazo são mais ligeiramente tributados do que aqueles obtidos de um estoque de propriedade recente.

Referências.

Comparações relacionadas.

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Comentários: Bond vs Stock.

Comentários anônimos (3)

19 de junho de 2013, 9h45.

é muito claro para entender.

31 de dezembro de 2013, 16h05.

Como faço para investir.

10 de setembro de 2009, 5:24 da manhã.

Depois de ler isso, eu entendi claramente as diferenças. Além disso, isso é muito fácil de usar e fácil de visualizar. :)

Diferença entre ações e títulos.

Quando se trata de investimentos, todos os investidores procuram diferentes avenidas de investimento estacionar seus fundos e fornecer bons retornos, como ações, títulos, debêntures, futuros, opções, swaps, e assim por diante. Embora o investimento em ações ofereça uma participação na empresa e também delineie clain na propriedade e nos lucros da empresa.

Por outro lado, o investimento em títulos é considerado muito mais seguro do que o estoque porque ele obtém prioridade no reembolso. É um instrumento de dívida, que significa o dinheiro devido pela empresa ao investidor, e é por um período específico. Para decidir qual ativo financeiro é melhor, para atender às suas necessidades e metas financeiras, além de proporcionar benefícios adicionais, você precisa verificar a diferença entre ações e títulos.

Conteúdo: Stocks Vs Bonds.

Gráfico de comparação.

Definição de Stock.

As ações são o ativo financeiro, normalmente emitido pelas empresas para aumentar o capital do público em geral. Quando uma empresa oferece ações, para venda, ela vende a parcela de sua propriedade por dinheiro. Portanto, representa a titularidade do detentor na empresa determinada pela proporção de estoque detida por ele. Eles são negociados em bolsa de valores.

As ações são divididas em ações de ações de duas categorias e estoque de preferências. No momento da liquidação da empresa, a empresa descarrega todas as suas taxas primeiro e depois disso, os acionistas são remunerados com o valor residual. Os detentores de ações preferenciais obtêm preferência sobre os acionistas comuns.

Definição de obrigações.

Um título é um título de dívida, onde o mutuário promete pagar juros e principal em intervalos fixos ao detentor do instrumento. Representa o endividamento da agência emissora em relação ao seu titular. O conceito de vínculo é semelhante ao eu devo-lhe, ou seja, quando você compra títulos de qualquer empresa; você está emprestando o dinheiro sobre o qual os juros seriam pagos em períodos específicos. Existe um contrato entre as partes que, após um prazo, o montante será reembolsado junto com os juros. Eles são emitidos por várias organizações.

Na Índia, o governo central, o governo estadual, o autogoverno local, os estabelecimentos do setor público e as empresas do setor privado têm o direito de emitir títulos. As obrigações do governo central são conhecidas como títulos do Tesouro, que tem um período de lock-in de 20 anos em que são pagos juros semestrais. Da mesma forma, outras organizações também emitem títulos com diferentes prazos de vencimento.

Principais diferenças entre estoque e obrigações.

As diferenças básicas entre e ações e títulos são explicadas nos seguintes pontos:

O ativo financeiro que detém direitos de propriedade, emitido pela empresa, é conhecido como Stocks. As obrigações são o instrumento de dívida emitido pelas empresas para aumentar o capital com a promessa de reembolsar o dinheiro depois de algum tempo juntamente com os juros. As ações são emitidas por empresas, enquanto as obrigações são emitidas por instituições governamentais, empresas e instituições financeiras, etc. As ações são instrumentos de capital, mas títulos são instrumentos de dívida. O retorno das ações é conhecido como um dividendo, enquanto o juros é o retorno sobre a dívida. O retorno sobre o vínculo é garantido. Ao contrário das ações, cujo retorno não tem garantia. O risco nas ações é maior do que os títulos. Os proprietários de ações são acionistas. Por outro lado, os detentores de títulos são conhecidos como detentores de obrigações. O mercado de ações tem uma negociação centralizada. Ao contrário dos títulos, onde a negociação é feita Over the Counter. Os acionistas são considerados proprietários da empresa. Por outro lado, os detentores de títulos são os credores da empresa.

Conclusão.

Existe um zumbido entre esses dois ativos financeiros. Ambos oferecem uma boa maneira de levantar capital do mercado. Francamente falando, não há comparação entre estes dois. No entanto, se você quiser decidir esta postagem pode ser útil para você na compreensão das diferenças.